El Fondo Monetario Internacional (FMI) lanzó una serie de recomendaciones para fomentar que los Bancos Centrales de cada país emitan monedas digitales (CBDC). El organismo destacó la importancia de “diseñar estrategias inclusivas y coordinadas” que impulsen la adopción tanto entre los usuarios como los intermediarios financieros.
Por tal motivo presento “REDI”, un marco integral que combina educación, regulación, diseño e incentivos para acelerar la adopción de CBDC. Entre los puntos a tener en cuenta se destacan:
- Regulación Clara y Accesible: que permita definir quienes regularán los activos, sus precios y si serán de curso legal
- Educación para combatir la desinformación: a través de estrategias de comunicación, colaborando con actores de la industria y los medios
- Diseño amigable y despliegue gradual: crear interfaces accesibles para los usuarios y asegurar la interoperabilidad con los sectores de pagos actuales
- Incentivos financieros para la adopción: ofrecer subsidios y bonificaciones para usuarios e intermediarios y reducir tarifas para fomentar su uso.
Con los puntos del REDI, el FMI intentará que las CBDC se conviertan en “una herramienta efectiva para los bancos centrales, capaces de competir con otros métodos de pago digitales y aportar beneficios tangibles a la economía”.
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Países que ya han lanzado sus CBDC
En el documento, el FMI constata que ya son varios los países que han lanzado sus CBDC y que enfrentaron ciertos desafíos en cuanto a su adopción.
Entre el listado de países se encuentran:
- China: El e-CNY, la moneda digital de China, es “el proyecto piloto más grande del mundo en cuanto a usuarios y transacciones”. Aunque ya está en circulación en varias provincias y se utiliza para pagos de transporte público y beneficios gubernamentales, todavía representa “una pequeña fracción de la oferta monetaria total del país”. “Aún no ha logrado competir significativamente con aplicaciones de pago privadas como AliPay y WeChat Pay”, sostuvo el FMI.
- Nigeria: El eNaira se lanzó en 2021 y ha enfrentado dificultades significativas. A pesar de tener status de moneda de curso legal, según el FMI “su adopción ha sido mínima”. Un informe revela que aproximadamente el 98,5% de las billeteras eNaira no se utilizaron en el primer año tras su lanzamiento. Las restricciones iniciales que limitaban el acceso solo a usuarios con cuentas bancarias y para transacciones internas afectaron su crecimiento.
- Jamaica: a CBDC Jam-Dex fue lanzada en 2022, pero su adopción ha sido lenta. Los bajos niveles de uso se deben, en la visión del organismo, a “la falta de incentivos adecuados para comerciantes y consumidores”, así como a una campaña educativa insuficiente. Para mejorar la adopción, el gobierno ha introducido incentivos como bonificaciones para los primeros 100.000 usuarios registrados y un programa de lealtad que ofrece un 2% de reembolso en compras.
¿Qué sucede con las CBDC en Latinoamérica?
Respecto a los países de América Latina, en sintonía con Jamaica, Brasil es otra de las naciones que lanzó su primera prueba piloto con CBDC.
Drex, la moneda que tendrá la misma legalidad que el real brasileño, se encuentra en segunda fase y se confirmaron trece casos de uso, entre los que se destacan créditos de carbono, bonos agrícolas y plataformas de comercio exterior. El Banco Central do Brasil pospuso su lanzamiento hasta el año 2025.
Todo lo contrario sucede en Argentina, donde el presidente Javier Milei rechaza contundentemente el uso de las CBDC. La propuesta realizada por el exministro de Economía, Sergio Massa, fue descartada debido a que los argentinos adoptan stablecoins como forma de ahorro.
Además, la existencia de una CBDC regulada por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) sería intransigente para un modelo de gobierno que busca cerrar la entidad.
