A FCoin, uma exchange de criptomoedas que adotou o controverso modelo de “mineração sem taxas”, interrompeu a negociação e a retirada de criptoativos nesta terça-feira, 18 de fevereiro, revelando uma insolvência de até US$130 milhões em Bitcoin.
Zhang Jian, ex-CTO de Huobi que lançou a FCoin em maio de 2018, escreveu um longo post na segunda-feira, 17 de fevereiro, dizendo que a exchange não pode processar as solicitações de retirada dos usuários, pois suas reservas de criptoativos ficaram aquém do seu passivo – e a diferença é estimada em cerca de 7.000 a 13.000 Bitcoin.
O post, publicado pela primeira vez em chinês e posteriormente traduzido para o inglês no Reddit, foi um aviso chocante para os usuários na China, pois a quantidade significativa de ativos em questão levou à insolvência do polêmico modelo que, a certa altura, fez da FCoin uma das maiores exchanges por volume de negócios.
Zhang afirmou no post que a exchange não foi invadida nem realizou um “exit scam”, mas o problema é “um pouco complicado demais para ser explicado em uma única frase”.
Em resumo, ele disse que o problema veio de erros internos do sistema que, por um longo período de tempo, creditaram aos usuários mais recompensas de mineração baseadas em transações do que deveriam. Como a empresa não conseguiu localizar a falha mais cedo e remediar a situação, a bola de neve cresceu ainda mais desde o início de 2019.
Mineração de taxas
A FCoin foi lançada em maio de 2018, introduzindo um novo modelo chamado “mineração trans-fee” para incentivar a negociação e emitir seu token, chamado FT.
Em vez de lançar uma Oferta Inicial de Moeda (ICO) ou um airdrop, a FCoin emitiu 51% de seus tokens ao público em troca da realização de transações. Por exemplo, para cada taxa de transação que um usuário pagou a FCoin na forma de Bitcoin ou Ether (ETH), a plataforma reembolsaria o usuário em 100% do valor em FTs.
Além disso, a FCoin distribuiria 80% das taxas de transação coletadas em Bitcoin e Ether para os usuários que mantiveram seus Bitcoins em FTs continuamente ao longo de um dia. Este modelo, apesar de ser criticado por possibilitar a manipulação de preços do token, foi rapidamente adotado por outros e levou a um abalo entre as exchanges em termos de classificação de volume.
No entanto, de acordo com Zhang, os erros no sistema do FCoin começaram a dar mais recompensas de mineração do que deveriam, a partir de meados de 2018. A empresa não estabeleceu um sistema completo de auditoria de para gerenciar adequadamente seus fundos até meados de 2019, disse ele.
Como o preço do FT diminuiu continuamente até 2019, Zhang disse que ele e sua equipe estavam comprando FTs do mercado secundário em esforços para aumentar a demanda de compra pelo preço do token – e classificou esse como um dos “erros de decisão” que ele cometeu.
Zhang disse que o problema do sistema enfrentado por esses “erros de decisão” deu a uma grande quantidade de usuários a oportunidade de vender e sacar mais do que deveria estar no saldo da conta, causando uma perda significativa dos ativos da FCoin em seu próprio balanço.
O anúncio veio apenas alguns dias, quando a FCoin suspendeu toda a plataforma depois de descobrir um problema de controle de risco. Zhang disse no post que agora processará manualmente os pedidos de retirada de usuários feitos por e-mail.
Ele afirmou que “trocará de faixa e recomeçará” e espera usar os lucros de seus novos projetos para “compensar todos por suas perdas”.
Leia também: Surto de coronavírus pode acelerar emissão de moeda digital da China