A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) anunciou, no dia 24 de setembro, um acordo com as empresas TrueCoin LLC e TrustToken Inc.. As organizações são responsáveis pelo protocolo de empréstimos descentralizados TrueFi e pela stablecoin TrueUSD (TUSD).
O acordo ocorre após acusações de fraude contra investidores e venda não registrada de títulos. De acordo com a SEC, as empresas promoviam a moeda digital TUSD como uma stablecoin lastreada em dólar. No entanto, na verdade, a partir de março de 2022, cerca de 37% dos seus US$ 565 milhões em garantias estavam alocados em fundos especulativos.
O relatório aponta que, por volta de setembro de 2024, mais de 99% dos ativos que supostamente respaldavam a TUSD estavam em um fundo considerado arriscado. A SEC destacou ainda que o fundo enfrentava problemas de liquidez, com dificuldades em processar resgates, que poderiam levar até 90 dias. A TUSD chegou ao mercado em 2018.
As investigações revelam que a TrueCoin continuou envolvida na operação do stablecoin até pelo menos julho de 2023. Isso ocorreu mesmo após a venda de suas operações para uma entidade offshore em dezembro de 2020. O órgão regulador ainda apontou que as empresas ofereciam contratos de investimento não licenciados por meio da plataforma TrueFi, de novembro de 2020 a abril de 2023. O TrueFi pagava juros sobre os depósitos em TUSD, envolvendo investidores dos Estados Unidos.
SEC diz que stablecoin TUSD não tinha lastro
TrueCoin e TrustToken resolveram o caso sem admitir ou negar as acusações. As organizações aceitaram pagar multas de US$ 163.766 cada uma. Além disso, a TrueCoin pagou uma indenização de US$ 340.930 e juros de US$ 31.538. Além disso, as empresas foram proibidas de cometer futuras violações das leis de valores mobiliários.
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O valor de mercado da TUSD, que já atingiu um pico de US$ 3,8 bilhões em outubro de 2023, agora é de US$ 485 milhões. Isso representa uma queda de 87%. A stablecoin enfrentou dificuldades de manter a paridade com o dólar, chegando a ser negociada por US$ 0,96 em várias ocasiões entre janeiro e março de 2024.
A situação envolve ainda o controverso fundador da Tron, Justin Sun. Ele teria adquirido secretamente o controle da TUSD, embora negue as acusações. A SEC não detalhou o papel de Sun no caso. Contudo, a sua suposta influência na stablecoin levantou preocupações sobre a transparência e a governança do projeto.
O desenrolar dessa história pode ter implicações também para outros projetos de criptomoedas, como o Wrapped Bitcoin (WBTC), que estaria passando por uma reestruturação envolvendo Sun e a Tron, gerando alertas sobre os riscos de contrapartida associados aos produtos relacionados ao empresário.
