Um estudo recente descobriu que esquemas de manipulação do mercado (pump and dump) são responsáveis ​​por cerca de US$7 milhões em volume de negócios por mês, informou a agência de notícias Cointelegraph. A análise foi realizada pelos pesquisadores Jiahua Xu e Benjamin Livshits no Imperial College London, no Reino Unido.

Um esquema de pump and dump é uma forma de fraude praticada com títulos mobiliários, que também tornou-se comum no espaço das criptomoedas. Os organizadores do esquema escolhem uma criptomoeda, aumentam seu preço e depois “despejam” a venda de sua criptomoeda supervalorizada, o que leva a quedas de preços e perdas entre os investidores.

Enquanto o mercado de criptomoedas parece ter atingido uma rotina, com algumas moedas digitais atingindo novas mínimas no mês de novembro, o volume diário de transações atualmente é de US$14,2 bilhões, de acordo com dados da Coinmarketcap. O pump and dump citados no estudo representam apenas 0,049% do volume total de transações das últimas 24 horas.

No decorrer da pesquisa, os analistas supostamente concentraram-se em um golpe de pump and dump com uma moeda chamada BVB, que aconteceu em 14 de novembro deste ano. Eles coletaram detalhes seguindo anúncios em vários canais do Telegram, incluindo o McAfee Pump Signals, e registraram as variações de preço e os volumes de negociação da moeda selecionada.

O McAfee Pump Signals supostamente revelou o BVB, que estava dormente há mais de um ano, com pouca atividade de negociação e um valor de cerca de 35 satoshis (US$0,00132202).

O primeiro pedido de compra foi feito e concluído dentro de um segundo após o primeiro anúncio, de acordo com Xu e Livshits. O preço da moeda subiu para seu pico após apenas 18 segundos, chegando a 115 satoshis (US$0,00434378).

Os participantes levaram “três minutos e meio após o início do pump and dump” para obterem seus lucros, depois disso “o preço da moeda caiu abaixo de seu preço de abertura”, disseram os pesquisadores. A análise revelou que aqueles que aderiram à atividade mais de 18 segundos após o seu início dificilmente poderiam obter lucro.

Além disso, Xu e Livshits investigaram 236 outros golpes de pump and dumps que foram realizados entre 21 de julho e 18 de novembro, concluindo que “muitos deles foram precedidos por atividade de compra incomum na moeda alvo”. Os pesquisadores declararam:

“O estudo revela que os organizadores de pump and dumps podem usar facilmente suas informações privilegiadas para obterem ganhos extras com o sacrifício de outros colegas de trabalho.”

Os pesquisadores sugerem que é possível detectar moedas-alvo antes que elas sejam reveladas, procurando negociações inesperadas em moedas sombrias. Xu e Livshits recorreram aos dados históricos de esquemas conhecidos de pump and dump para treinar um algoritmo de learning machine para rastrear sinais indicadores de que uma fraude ocorrerá em breve.