Volatilidade é a forma de medir a variação um ativo. Isso quer dizer que, quanto maior for a variação de preço de uma ação, maior é o risco de ganhar ou perder dinheiro em transações. Pode ser usado em diversos contextos, mas, geralmente, é empregado como uma característica financeira. A expressão é especialmente dita no mundo das criptomoedas.
Nesse sentido, é possível identificar alguns fatores que interferem no valor das criptomoedas, causando volatilidade.
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Condição de mercado
O mercado de criptomoedas continua se adaptando, se tornando mais útil e atraindo investidores e especuladores iniciantes. A procura e a oferta não são estáveis. A pressão de informações, como notícias neegativas, provoca uma reação forte. O tamanho do mercado ainda é relativamente pequeno, então qualquer problema tem grande influência no mercado como um todo.
Baixa liquidez
Liquidez é a capacidade de vender um ativo a qualquer momento por um bom preço. Isto requer muitos investidores ativos no mercado oferecendo lances. Entretanto, com as fortes flutuações de preço e o subdesenvolvimento do mercado, parece impossível. A alta volatilidade é uma consequência e uma das razões para a baixa liquidez das criptomoedas.
Notícias
A mídia, a antecipação de alguns eventos e os rumores têm um grande impacto nas cotações dos instrumentos financeiros tradicionais. Nesse sentido, as criptomoedas são semelhantes a eles.
Falta de um marco legal
A regulamentação de criptomoedas ainda é discutida e adotada em leis básicas na maioria dos países, mas já há repressão em algumas jurisdições. Isto ainda oferece oportunidades para golpistas e especuladores, além de insegurança jurídica que impede o interesse de grandes investidores.
Falta de valor real
As taxas de câmbio estão ligadas ao comércio de produtos, fatores de produção, estatísticas macroeconômicas e outros índices. Os preços das ações estão ligados ao desempenho financeiro das empresas. As taxas de criptografia estão ligadas à demanda atual por moedas específicas e globalmente à demanda por Bitcoin.
Ciclos do mercado
A volatilidade de algumas criptomoedas é cíclica e está ligada aos seus halvings. Visto que, isso é mais evidente no Bitcoin:
Só para ilustrar, após o primeiro halving, o preço do Bitcoin era de US$ 11, depois subiu repentinamente para US$ 1.100 antes de cair para US$ 200.
No segundo halving, o Bitcoin foi negociado por cerca de US$ 600, antes de subir para quase US$ 20.000, e finalmente cair para US$ 3.500.
O terceiro halving pegou o Bitcoin em US$ 8.500. Cerca de um ano e meio se passou e o preço estabeleceu uma nova alta em torno de $ 69.000, então outro declínio começou.
Dessa forma, a natureza oscilante da volatilidade do Bitcoin pode auxiliar os traders a lucrarem fazendo previsões. Dessa forma, a volatilidade elevada pode ser percebida como um fator benéfico.
As criptomoedas serão voláteis no futuro?
Apesar da volatilidade, o mercado de criptomoedas cresce. Estados discutem regulamentação legal. Grandes figuras da mídia investem em criptomoedas. Os fatores descritos acima indicam o desenvolvimento do mercado de criptomoedas, que mais cedo ou mais tarde levará a uma diminuição da volatilidade das criptomoedas em geral. Por fim, é impossível prever qual será o principal fator de queda da volatilidade ou quando exatamente isso pode acontecer e em que escala.