Um novo estudo publicado na Arxiv constatou que 97,7% dos tokens lançados na exchange de criptomoedas descentralizada (DEX) Uniswap estão envolvidos com golpes, sobretudo os do tipo “rug pulls”.
O termo “rug pull” significa “puxar o tapete” de forma literal. Esse golpe consiste em uma situação em que um protocolo é abandonado pelos desenvolvedores, que “fogem” com os fundos dos usuários. Com isso, os investidores perdem todo o capital. Em geral, esses golpes ocorrem em protocolos de DeFi.
Um dos casos de mais destaque é o do Squid Game (SQUID), um token inspirado na famosa série sul-coreana Round 6. Nos mês de novembro do ano passado, o projeto aplicou um rug pull, fazendo o preço do token desabar de R$ 16 mil para apenas R$ 0,01 em apenas cinco minutos.
Golpes com tokens na Uniswap
Lançada em 2018, a Uniswap é a principal DEX que roda na rede Ethereum. A plataforma ganhou destaque no mercado porque é uma exchange não custodiantes e publicamente verificável. Até o momento, mais de 40.000 tokens padrão ERC-20 são negociáveis na Uniswap, segundo o estudo “Do Not Rug On Me: Zero-Dimensional Scam Detection”.
De acordo com dados do DeFi Llama, a plataforma tem hoje US$ 4,22 bilhões em valor total bloqueado (TVL, na sigla em inglês). Mas a popularidade da Uniswap parece ter atraído os golpistas. Afinal, o percentual de tokens lançados na plataforma envolvidos, de alguma forma, com golpes é muito expressivo no estudo em questão.
O estudo analisou um conjunto de dados de mais de 27.588 tokens coletados até o dia 9 de março de 2021. Em seguida, propôs um novo método para rotular os tokens como fraudes ou não. Após a análise manual dos dados, eles criaram uma classificação teórica de diferentes manobras maliciosas na Uniswap.
“Nós propusemos vários algoritmos baseados em aprendizado de máquina com novos recursos relevantes relacionados à propagação de token e à heurística de contrato inteligente para detectar possíveis rug pulls antes que eles ocorram”, disseram.
Tokens maliciosos na Uniswap
Segundo o artigo, a lista final de tokens contém 27.588 tokens rotulados, “631 rotulados como tokens não maliciosos e 26.957 rotulados como maliciosos”. Dentro dos maliciosos, 24.870 são rug pulls e 2.087 não.
“Nós descobrimos que mais de 97,7% dos tokens rotulados eram de rug pulls. Por fim, nós definimos dois métodos que usam modelos de ML para distinguir tokens não maliciosos dos demais. Nós também verificamos a alta eficácia desses modelos em ambos os casos. Isso implica que novos tokens maliciosos podem ser detectados antes do ato malicioso. Por outro lado, também pode haver a detecção dos tokens de um projeto forte em um estágio inicial”, concluíram.
Estudo recebe críticas no Twitter
O estudo foi divulgado pelo influencer cripto @DrNickA no Twitter e recebeu várias críticas. Isso porque muitos questionaram a lógica por trás do estudo.
According to this research 97.7% of tokens launched on @Uniswap were rugs. https://t.co/l3OPF1U5vw pic.twitter.com/n7G2ibiVtf
— drnick 🗳️² (@DrNickA) October 31, 2022
A investidora Maya Zehavi, por exemplo, disse que o estudo é muito falho:
“Desculpe, mas essa é uma metodologia muito falha para essa afirmação. Eles literalmente pegaram TODOS os tokens desde 20/05 – 27.000 no total – e não se preocuparam em filtrá-los por liquidez ou por volume… Ou por qualquer outra coisa. É como dizer que 97% das contas do Twitter são falsas, mas nenhuma estava ativa no ano passado”, disse ela.