Para que uma empresa consiga investidores, em regra, ela deve abrir seu capital na bolsa de valores. Contudo, o cenário é chacoalhado quando entra o conceito de tokenização.
Daniel Coquieri, COO da BitcoinTrade, falou recentemente sobre o assunto em um comunicado enviado ao CriptoFácil.
Para ele, os security tokens são uma forma mais segura, eficaz e eficiente para uma empresa “abrir o capital”.
Tokenização auxilia liquidez
Coquieri esclarece inicialmente no comunicado o conceito de token:
“Token é uma fração digital de um grande investimento. Por meio da tecnologia e da transparência da blockchain, que transforma um ativo ilíquido em um ativo líquido, um token pode ter muitas utilidades para o mercado de capitais.”
Um security token é como uma parte tokenizada da empresa. Coquieri reforça que esse mercado pode ganhar muita força em 2021.
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Para ele, tal tecnologia causará um grande impacto ao setor de criptomoedas. Mas não só às criptomoedas, como também trará transformações nos investimentos tradicionais.
Isso porque, para o COO da BitcoinTrade, uma ação tokenizada dá acesso a aplicações que muitos investidores atualmente não têm. A possibilidade de investir com um capital muito menor torna a acessibilidade outra grande característica de um security token.
Coquieri ainda define que a tokenização é a “transformação de um ativo ilíquido em um ativo líquido”. A título de exemplo, ele menciona um prédio onde cada imóvel pode ser fracionado em tokens.
Para ele, esses tokens atingem mais investidores, e não só um comprador. O exemplo serve para ilustrar como um token age como fração digital de um ativo real.
Fim de intermediários
O especialista reforça ainda a remoção da burocracia de intermediários:
“Outro benefício do token digital é, por meio da tecnologia e da transparência do blockchain, conseguir eliminar intermediários dentro de uma operação financeira, usando smart contract para controlar estes investimentos, trazendo mais eficiência para estas transações.”
Com isso, a tokenização capta grande parte dos investidores do varejo ainda “carentes”. Cria-se uma “escada” para ativos maiores, por meio da qual o varejo passa a ter fração de empresas maiores.
Coquieri aponta que ainda existem mais usos da tokenização para o mercado de capitais. Como exemplo, ele retorna ao caso do prédio.
“O melhor momento para investir em uma obra é no terreno, onde as construtoras precisam do dinheiro de fato, para começar a obra. E, atualmente, apenas quem consegue investir pelo alto valor inicial são os bancos ou fundos FIDC. Para as construtoras, não é vantajoso ter um número maior de investidores com investimentos mais baixos, pois isso gera uma dificuldade em administrar a assinatura de contratos, controle dos gastos e mostrar a rentabilidade para fazer os pagamentos aos investidores. E o problema disso é que o ticket do investimento é alto, atingindo apenas grandes investidores.”
Contudo, se a obra é tokenizada, a tecnologia age em favor do negócio. Os tokens da obra são vendidos ao mercado, ou seja, frações dela são oferecidas ao investidor.
O preço de entrada, então, torna-se muito menor. O processo que a construtora passa para captar capital, por consequência, torna-se mais eficiente.
A conclusão, conforme aponta Coquieri, são oportunidades para ambos os lados — por meio de um mecanismo tecnológico que não existe no mercado atual.
Coquieri conclui:
“Assim, como tantos outros exemplos, como a antecipação de recebíveis, construção de indústrias que não existem, tokenização de royalties de uma empresa, de um youtuber, de um cantor, por exemplo.”
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