MicroStrategy Incorporated anunció el 16 de septiembre planes para ofrecer 700 millones de dólares en notas convertibles senior, con vencimiento en 2028, para la compra de más Bitcoin. Según el anuncio, la emisión de estas notas está sujeta a las condiciones del mercado.
Además, la empresa considera la posibilidad de conceder una opción de compra adicional de hasta 105 millones de dólares en notas a los compradores iniciales, dentro de un periodo de 13 días después de la emisión.
La compañía pretende utilizar los fondos obtenidos con esta operación para redimir sus notas senior garantizadas, que suman 500 millones de dólares y tienen vencimiento también en 2028. Además, MicroStrategy podría destinar los fondos a la compra de más Bitcoin, siguiendo su estrategia a largo plazo de acumulación de la criptomoneda.
Las notas convertibles no estarán garantizadas, con vencimiento el 15 de septiembre de 2028, y comenzarán a generar intereses semestrales a partir de marzo de 2025. A partir de diciembre de 2027, MicroStrategy podrá redimir las notas por dinero, aunque existen condiciones que limitan el rescate de notas en circulación. Los inversionistas tendrán la opción de convertir las notas en efectivo, acciones ordinarias clase A, o una combinación de ambos.
La empresa también emitió un aviso de rescate de sus notas senior garantizadas, con planes de redimirlas el 26 de septiembre de 2024. Esta acción liberará los 69.080 Bitcoins que actualmente sirven como garantía para las notas garantizadas.
La oferta se llevará a cabo en una venta privada, no registrada conforme a las leyes de valores de Estados Unidos. Además, las notas solo estarán disponibles para compradores institucionales calificados, según la Regla 144A.
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Estrategia continua de compra de Bitcoin
Esta oferta de 700 millones de dólares en notas convertibles forma parte de la estrategia continua de MicroStrategy de financiar su agresiva acumulación de Bitcoin, que comenzó en 2020. Desde entonces, la empresa ha recaudado miles de millones de dólares mediante ofertas similares. La compañía ha utilizado una combinación de deuda y capital propio para financiar sus adquisiciones de Bitcoin. Esta es la cuarta gran oferta de notas desde que la empresa adoptó el BTC como su principal activo de tesorería.
Solo en 2024, MicroStrategy ya ha completado una oferta de 603,75 millones de dólares en notas convertibles, con una tasa de interés del 0,875% y vencimiento en 2031. La empresa utilizó los fondos para adquirir más Bitcoin y continuar integrando la criptomoneda en su estructura financiera.
Anteriormente, en el mismo año, la empresa también había recaudado 800 millones de dólares con otra emisión de notas convertibles, con una tasa del 0,625% y vencimiento en 2032.
Con más de 244.800 Bitcoins en su posesión, valorados en aproximadamente 14,2 mil millones de dólares, MicroStrategy es actualmente la mayor tenedora corporativa de esta criptomoneda. La empresa sigue utilizando ofertas de deuda para gestionar su carga de deuda existente y expandir sus reservas de Bitcoin.
