Un informe publicado por Chainalysis reveló que los criminales movieron al menos 704 millones de dólares a través de prácticas de «wash trading», una manipulación que simula transacciones ficticias para inflar artificialmente la demanda de criptomonedas y tokens.
El análisis, que monitoreó miles de pools en exchanges descentralizadas (DEXs), identificó que el 4,52% de los tokens lanzados durante el año mostraron patrones sospechosos asociados a esquemas de pump-and-dump. En total, se detectaron más de 137.000 activos potencialmente vinculados a fraudes coordinados.
Aunque los números son significativos, las transacciones fraudulentas representaron menos del 0,05% del volumen total de las DEXs, considerando un universo de 3 millones de tokens lanzados.
Wash trading: ¿cómo operan los estafadores?
En el wash trading, los criminales simulan transacciones de criptomonedas mediante compras y ventas entre cuentas controladas por ellos mismos. Este esquema busca inflar artificialmente el volumen de negociación, creando una percepción falsa de demanda.
Para detectar estos patrones en plataformas DeFi, Chainalysis analizó datos de miles de DEXs a lo largo de 2024. Según el informe, publicado el pasado miércoles 29, se revisaron entre 1.000 y 1.800 pools por mes, enfocándose en transacciones de compra y venta realizadas en intervalos de tiempo cortos y con diferencias de precio inferiores al 1%.
El informe concluyó que en 2024 se llevaron a cabo aproximadamente 704 millones de dólares en transacciones sospechosas de wash trading. Aunque es un valor considerable, representa una fracción mínima del volumen total de transacciones. Por ejemplo, en noviembre, los 50 millones de dólares estimados como wash trading equivalen apenas al 0,035% del volumen total.
Asimismo, el informe identificó otra táctica común: cuando una única cuenta envía fondos a múltiples direcciones controladas. Esta práctica puede ser un esfuerzo coordinado para aparentar mayor demanda o liquidez. Usando este enfoque, Chainalysis detectó un volumen potencial de 1.870 millones de dólares en wash trading en 2024, lo que representa el 0,046% del volumen total de las DEXs.
Pump-and-dump: un problema en aumento
El informe también destacó el crecimiento de los esquemas de pump-and-dump, donde grupos organizados inflan artificialmente el precio de un token para luego venderlo a las víctimas. Según los datos de Chainalysis, aproximadamente el 4,52% de los tokens lanzados en 2024 mostraron patrones sospechosos de este tipo de actividad. En comparación, este porcentaje fue inferior al 4% en 2023.
Para identificar estos casos, el análisis verificó si una dirección había añadido liquidez a un pool y luego retirado al menos el 65% de esta liquidez. También se analizaron pools inactivos sin transacciones en los últimos 30 días y aquellos con más de 100 transacciones, lo que indica actividad significativa.
Con base en estos parámetros, 137.158 tokens fueron clasificados como potencialmente fraudulentos en 2024. De este total, el 89% fueron creados por el mismo autor, lo que sugiere una red criminal organizada.
El informe también reveló que en 2024 se lanzaron más de 3 millones de tokens en el ecosistema blockchain. De estos, alrededor de 1,29 millones fueron listados en DEXs. Sin embargo, solo el 1,7% de los tokens lanzados tuvieron actividad en los últimos 30 días, lo que refleja una tasa de fracaso superior al 98%.
