El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) atraviesa un periodo de fuerte expansión. Según datos de Binance Research, los préstamos en DeFi crecieron un 72% en 2025, impulsados por el uso de nuevas garantías digitales.
El movimiento refleja que los protocolos de crédito basados en blockchain están atrayendo cada vez más a instituciones financieras que buscan alternativas para obtener liquidez mediante activos digitales y tokenizados.
Los protocolos de préstamos en DeFi operan de forma automatizada, utilizando contratos inteligentes para conectar a prestamistas y prestatarios sin intermediarios tradicionales. Esto permite transacciones rápidas, transparentes y, en muchos casos, más baratas que las ofrecidas por bancos.
De acuerdo con el informe, el valor total bloqueado (TVL) en estos protocolos saltó de 53.000 millones de dólares en enero a más de 127.000 millones de dólares esta semana.
El estudio señala que este crecimiento explosivo está directamente vinculado a la adopción acelerada de stablecoins y de activos del mundo real tokenizados (RWAs, por sus siglas en inglés). Estos instrumentos ofrecen estabilidad y permiten que las instituciones utilicen garantías seguras para acceder a crédito en el entorno descentralizado.
Nuevos productos impulsan el mercado
Productos como Horizon, lanzado por Aave Labs, ejemplifican este movimiento. La iniciativa crea un mercado de crédito orientado a inversores institucionales, permitiendo usar activos tokenizados como colaterales para préstamos en stablecoins.
Según Binance Research, este cambio representa una etapa crucial para transformar los RWAs en activos productivos dentro del ecosistema DeFi. El informe subraya que protocolos como Maple Finance y Euler registraron crecimientos de 586% y 1.466%, respectivamente, lo que muestra cómo la demanda de crédito descentralizado está siendo absorbida por diferentes plataformas.
Sin embargo, aunque el avance es significativo, los analistas advierten sobre los riesgos. El uso de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados como garantía en operaciones apalancadas con criptomonedas podría generar efectos en cadena en momentos de tensión en el mercado.
Además, un informe de Moody’s recuerda que la integración entre las finanzas tradicionales y DeFi mejora la eficiencia, pero también amplía los canales de transmisión de riesgo. Pese a los riesgos, las cifras muestran que la tendencia es de expansión. El mercado de RWAs ya alcanza un valor on-chain de 27.800 millones de dólares, compuesto por 15.900 millones de dólares en crédito privado tokenizado y 7.400 millones de dólares en Treasurys.
Este avance sugiere que la tokenización se consolidará como uno de los pilares fundamentales para el crecimiento de las finanzas descentralizadas en los próximos años.