A empresa de custódia de criptoativos BitGo vem construindo silenciosamente uma divisão de empréstimos, buscando se aproveitar de um dos mercados que mais crescem nesse setor.
Anunciado quinta-feira, 05 de março, o novo negócio será uma entidade legal separada, batizada BitGo Prime LCC. O nome sugere as ambições da BitGo de construir um serviço de primeira linha em larga escala, que além de oferecer seus serviços de custódia tradicionais, também cobrirá negociações e empréstimos, de acordo com pessoas familiarizadas com a situação.
A empresa construiu uma carteira de empréstimos de US$150 milhões, um valor baixo comparado com os US$500 milhões operados por empresas já consolidadas nesse mercado, como a Genesis Global Trading e a BlockFi. A empresa não operará no estado de Nova York, pois não possui a BitLicense.
Foco em clientela seleta
Nick Carmi, chefe de serviços financeiros da BitGo, disse em uma entrevista por telefone que a empresa iniciou a nova unidade com um número seleto de clientes com os quais já estava negociando. Desde janeiro, a carteira de empréstimos quadruplicou. Olhando para o futuro, Carmi disse que a empresa planeja atender um pequeno número de clientes.
“Você pode construir um negócio muito lucrativo com 20 a 30 grandes clientes”, disse. A empresa está mirando investidores e traders maiores com a nova oferta. Segundo uma porta-voz, o tamanho dos empréstimos será grande, a partir de US$1 milhão, sendo o limite máximo de US$8 milhões. A empresa não compartilhou quais são as taxas padrão para seus empréstimos.
O surgimento de uma nova bolha?
A BitGo entra em empréstimos à medida que esse mercado continua a crescer. Mais recentemente, a Blockchain.com, com sede no Reino Unido, invadiu o espaço com sua própria oferta, complementando seus serviços de carteira.
De fato, o crescimento do mercado de crédito em criptoativos tem chamado a atenção de muitas empresas. Recentemente, a exchange Bitstamp e o banco pró-cripto Silvergate começaram a lançar empréstimos com garantias em Bitcoin. Isso faz com que alguns observadores do mercado pensem que uma bolha está se aproximando.
“O mercado está ficando saturado”, disse um executivo comercial a respeito da entrada do BitGo no mercado.
Carmi diz que a empresa se diferencia da concorrência porque está emprestando dinheiro de seu próprio balanço, além dos depósitos de clientes, um modelo que a Carmi diz que se assemelha mais ao praticado por grandes empresas de Wall Street, como o banco Goldman Sachs.
“A diferença entre nós e todos os outros credores no espaço de criptoativos é que o consideramos semelhante aos negócios de empréstimos de recompra em grandes bancos”, disse Carmi. “Eles usarão parte de seu capital para emprestar e, ao mesmo tempo, usarão o estoque de outras pessoas para expandir os negócios.”
“Não estou apenas pegando dinheiro de Mary e emprestando a Bill. Eu tenho meu próprio inventário e gosto tanto desse negócio quanto qualquer outra pessoa”, completou.
Sobre se Carmi está preocupado com uma bolha em potencial, ele disse que está preocupado com certos credores que não fazem o gerenciamento de risco adequado. “Estou preocupado que outras empresas estejam emprestando às contrapartes erradas”, disse ele. “Queremos ver as finanças, quero saber o que você está negociando e qual é o seu background”.
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