Com a crise bancária nos Estados Unidos (EUA), o mercado começa a pedir que o Federal Reserve (Fed) reduza os juros. Nesse sentido, dois dos maiores bilionários do país se manifestaram a favor dessa proposta.
Em primeiro lugar veio o investidor Bill Ackman, fundador da Pershing Square Capital, que publicou um tuíte na segunda-feira (20). De acordo com Ackman, o Fed deveria interromper temporariamente sua política de alta de juros para estabilizar o sistema bancário e prevenir o contágio.
Na sequência, Elon Musk, CEO da Tesla e uma das pessoas mais ricas do mundo, endossou o tuíte de Ackman. E foi além: Musk pediu que o Fed reduza as taxas em 50 pontos-base (0,5%) na reunião desta quarta-feira (22).
Atualmente, as taxas de juros do Fed estão entre 4,5% e 4,75%, mas o mercado aposta que o Fed deve continuar a subir. Hoje, a maioria do mercado espera um aumento de 25 pontos-base (0,5%), só que 26% dos agentes acha que o Fed vai elevar os juros em 0,5%.
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“Parem as altas!”
Ackman destacou os recentes colapsos bancários nos EUA, que afetaram os acionistas e os detentores de títulos. Para o investidor, tudo isso ocorreu por causa dos juros elevados, que comprometeram o balanço dos bancos.
Além dos já fechados Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) e Signature, outras instituições financeiras também passaram por dificuldades significativas. O First Republic Bank, por exemplo, viu suas ações despencarem mais de 90% no mês passado.
Na visão de Ackman, a turbulência permanece “sem solução” enquanto o Fed continuar a subir as taxas de juros. Isso porque conforme os juros sobem, os títulos em poder dos bancos perdem valor, comprometendo seus balanços.
“Este não é um ambiente no qual o Federal Reserve deveria aumentar as taxas e adicionar pressão adicional ao sistema, já que a estabilidade financeira é a primeira responsabilidade do Fed”, disse Ackman.
Por outro lado, o bilionário reconheceu a taxa de inflação nos EUA como um problema que o Fed precisa resolver. No entanto, Ackman disse que o Fed deve se concentrar em outras ferramentas monetárias, abandonando os aumentos de juros.
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Musk sai em defesa
Quando Ackman publicou seu tuíte, Musk respondeu com uma sugestão mais ousada. Para o bilionário, o Fed deveria não apenas parar os aumentos, mas cortar as taxas de juros. Musk sugeriu um corte de 0,5% na próxima reunião.
Numerosos proponentes e especialistas em criptomoedas acreditam que tal decisão pode ser altamente benéfica para ativos digitais, incluindo o Bitcoin (BTC). De fato, o preço da criptomoeda valorizou 30% na semana passada depois que o Fed anunciou um resgate de US$ 300 bilhões ao sistema bancário. Quando o Fed corta juros ou emite mais dólares, os ativos de risco se beneficiam.
Uma pesquisa recente conduzida pela BitMEX estimou que um corte de juros poderia impulsionar uma recuperação do mercado e aumentar o interesse no setor de criptomoedas. Todavia, isso poderia contribuir para acelerar a inflação de preços.
Parece improvável que o Fed atenda ao pedido de Musk ainda esta semana. A maioria dos participantes do mercado acredita que os juros subirão 25 pontos-base, arredondando a taxa para 5%.