A aplicação da Bitmain, gigante fabricante de equipamentos de mineração de criptomoedas, para uma oferta pública inicial (IPO) na Bolsa de Valores de Hong Kong (HKEX) foi oficialmente expirada, o que significa que uma oferta desse tipo não deve acontecer tão cedo, conforme mostra o artigo da Coindesk.
De acordo com uma atualização no site da HKEX, o caso da Bitmain foi transferido para um grupo de aplicações “inativas” e agora é rotulado como expirado, seis meses depois que a empresa preencheu o prospecto em 26 de setembro.
Se ainda desejar buscar uma listagem, a Bitmain pode preencher novamente a aplicação, mas a empresa seria obrigada a fornecer registros financeiros adicionais além do que estava incluído em seu preenchimento inicial.
De acordo com uma regra de listagem da HKEX, “o último período financeiro relatado pelos contadores para um novo candidato não deve ter terminado mais de seis meses a partir da data dos documentos da listagem”. No entanto, o último arquivamento público da Bitmain cobre o período que termina em 30 de junho de 2018, quase nove meses atrás.
O aplicativo atraiu grande atenção no ano passado, quando a Bitmain divulgou um crescimento de lucros nos últimos anos. Por exemplo, apenas para o primeiro semestre de 2018, a gigante da mineração conseguiu um lucro líquido de quase US$1 bilhão, depois de ter ganho mais de US$1 bilhão para todo o ano de 2017.
Apesar desse rápido crescimento nos resultados, refletindo o crescente mercado de criptomoedas de 2017, a HKEX hesitou em aprovar os pedidos da Bitmain e de suas rivais de mineração Canaan Creative e Ebang, devido à volatilidade do setor.
De fato, de acordo com a queda do mercado de 2018, a Bitmain sofreu uma perda de cerca de US$500 milhões no terceiro trimestre do ano passado.
Não está claro no momento se a Bitmain está pensando em outra tentativa em breve para abrir o capital. A empresa publicou um anúncio recente afirmando:
“A aplicação da listagem da Bitmain na HKex em setembro de 2018 atingiu sua data de expiração de seis meses. Vamos reiniciar o trabalho de aplicação da listagem em um momento apropriado no futuro.”
A empresa também confirmou no mesmo anúncio que seus cofundadores Jihan Wu e Micree Zhan renunciaram como co-CEOs. Haichao Wang, anteriormente diretor de engenharia de produto da Bitmain, foi nomeado oficialmente diretor-geral da empresa, meses após o noticiário afirmar que uma reorganização administrativa estava em andamento.
Mas se não encontrar outra maneira de ir a público, a empresa pode ter que pagar mais de US$700 milhões para seus investidores de capital de risco.
Em 30 de junho de 2018, a Bitmain tinha uma obrigação de US $ 715 milhões em seu balanço patrimonial rotulado como “ações resgatáveis, conversíveis e preferenciais”, resultante de suas rodadas de financiamento Série A e Série B fechadas nos últimos dois anos. Esse valor representou quase metade do total de passivos da empresa no momento.
De acordo com o prospecto de IPO da empresa, os termos que a Bitmain concordou com esses investidores incluíam uma cláusula de resgate, que dá aos acionistas o direito de exigir que a Bitmain resgate ou recompra todas ou parte de suas ações se um dos dois eventos ocorrer.
Uma dessas situações é “nem uma venda qualificada [redigida] nem uma venda comercial qualificada definida nos termos ocorreu no quinto aniversário da data de emissão das ações preferenciais”, diz o documento. A outra é a ocorrência de uma violação pela empresa ou seus acionistas controladores que tenha um “efeito material adverso” nos negócios gerais da empresa e “não tenha sido sanada dentro de 30 dias, conforme definido nos termos”.
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