O CEO da Strategy afirmou que o Bitcoin só colocaria o balanço da empresa em risco se despencasse para US$ 8.000 e permanecesse nesse nível por cinco a seis anos. A declaração veio enquanto o BTC recuava 9% em 24h, negociado a US$ 64.833, ampliando a pressão sobre empresas com grande exposição ao ativo. O comentário ocorre em meio a um mercado mais cauteloso, com saídas de capital institucional e maior aversão a risco.
No mesmo período, o Bitcoin opera abaixo das médias móveis de 50 e 200 dias, enquanto o mercado digere fluxos negativos de ETFs e incertezas macroeconômicas globais.
Para investidores brasileiros, o movimento se reflete no par BTC/BRL entre R$ 406 mil e R$ 415 mil, aumentando a volatilidade de curto prazo.
O que está por trás da declaração da Strategy?
Durante a divulgação dos resultados do quarto trimestre, a Strategy reconheceu um prejuízo líquido de US$ 12,6 bilhões, impulsionado por perdas não realizadas com a queda do Bitcoin abaixo do preço médio de aquisição. Ainda assim, a empresa reforçou que seu modelo de tesouraria é resiliente no longo prazo.
Segundo a administração, apenas um colapso de 90% no preço — levando o BTC a US$ 8.000 — faria com que as reservas de Bitcoin se igualassem à dívida líquida da empresa. Nesse cenário extremo, a Strategy teria de considerar reestruturação ou emissão adicional de dívida ou ações.
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A fala reforça a confiança na estratégia de acumulação, que já envolveu compras de Bitcoin da Strategy mesmo em períodos de correção acentuada.
O que isso significa para investidores de Bitcoin?
No curto prazo, o Bitcoin segue tecnicamente pressionado. O RSI diário está em 18, sinalizando condição de sobrevenda, enquanto o MACD permanece negativo, indicando tendência ainda baixista. O suporte imediato está em US$ 87.210, com resistência psicológica em US$ 90.000.
Do lado institucional, os fluxos de ETFs à vista mostram desaceleração das saídas: US$ 278 milhões em janeiro de 2026, bem abaixo dos US$ 3,48 bilhões registrados em novembro de 2025. Isso sugere que a pressão vendedora pode estar perdendo força.
Para o mercado brasileiro, a leitura é clara: quedas fortes do BTC impactam diretamente empresas listadas e produtos financeiros expostos ao ativo, aumentando a pressão sobre ações da Strategy e derivados relacionados.
Riscos reais ou FUD exagerado?
Além do preço, a Strategy também abordou preocupações com computação quântica, classificadas como risco de longo prazo, possivelmente acima de 10 anos. O argumento é que avanços em criptografia resistente a quântica já estão em desenvolvimento, reduzindo a ameaça estrutural ao Bitcoin.
Mesmo assim, investidores devem considerar que a volatilidade permanece elevada e que quedas adicionais não podem ser descartadas. Um rompimento abaixo de US$ 87.000 pode abrir espaço para testes mais profundos, enquanto a recuperação acima de US$ 90.000 sinalizaria retomada de força compradora.
Em síntese, a mensagem da Strategy reforça uma visão de longo prazo, mas não elimina riscos no curto prazo. Para investidores brasileiros, entender esses limites ajuda a calibrar exposição, especialmente em um cenário onde o impacto do Bitcoin no balanço corporativo ganha cada vez mais relevância.