O setor de finanças descentralizadas (DeFi) vive um momento de forte expansão. De acordo com dados da Binance Research, os empréstimos em DeFi cresceram 72% em 2025, impulsionados pelo uso de novas garantias digitais.
O movimento mostra que os protocolos de crédito baseados em blockchain estão atraindo cada vez mais instituições financeiras, que buscam alternativas para ganhar liquidez com ativos digitais e tokenizados.
Os protocolos de empréstimo em DeFi funcionam de forma automatizada, utilizando smart contracts para conectar credores e tomadores de empréstimos sem intermediários tradicionais. Isso permite operações rápidas, transparentes e, em muitos casos, mais baratas que as oferecidas por bancos.
De acordo com o relatório, o valor total bloqueado nesses protocolos saltou de US$ 53 bilhões em janeiro para mais de US$ 127 bilhões nesta semana.
O estudo aponta que o crescimento explosivo está diretamente ligado à adoção acelerada de stablecoins e ativos do mundo real tokenizados (RWAs).
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Esses instrumentos oferecem estabilidade e permitem que instituições utilizem garantias seguras para acessar crédito no ambiente descentralizado.
Empréstimos em DeFi crescem
Produtos como o Horizon, lançado pela Aave Labs, exemplificam esse movimento. Ele cria um mercado de crédito voltado a investidores institucionais, permitindo usar ativos tokenizados como colaterais para empréstimos em stablecoins.
De acordo com a Binance Research, essa mudança representa uma etapa crucial para transformar RWAs em ativos produtivos dentro do ecossistema DeFi. O relatório destaca que protocolos como Maple Finance e Euler registraram crescimentos de 586% e 1.466%, respectivamente, revelando como a demanda por crédito descentralizado está sendo absorvida por diferentes plataformas.
Embora o avanço seja expressivo, analistas alertam para os riscos. O uso de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados como garantia em operações alavancadas de criptomoedas, por exemplo, pode criar efeitos em cascata em momentos de estresse de mercado.
Além disso, um relatório da Moody’s lembra que a integração entre finanças tradicionais e DeFi amplia a eficiência, mas também aumenta os canais de transmissão de risco.
Ainda assim, os números mostram que a tendência é de expansão. O mercado de RWAs já soma US$ 27,8 bilhões em valor on-chain, sendo US$ 15,9 bilhões em crédito privado tokenizado e US$ 7,4 bilhões em Treasurys. Esse avanço sugere que a tokenização se tornará um dos pilares para a consolidação das finanças descentralizadas nos próximos anos.