Quando a Rússia lançou uma invasão não provocada da Ucrânia, seu vizinho e parceiro comercial, o mundo reagiu com horror e raiva. O Ocidente, liderado pelos EUA e pela UE, impôs imediatamente severas sanções ao regime do presidente Vladimir Putin, inclusive impedindo seu acesso a reservas estrangeiras. A economia global foi impactada pelo aumento dos preços da energia e das commodities, e os mercados de capitais estão enfrentando a incerteza e os efeitos de longo prazo da agressão de Putin e da pior tragédia militar no continente europeu desde a Segunda Guerra Mundial.
A comunidade de criptomoedas também foi abalada por essa tragédia. Devido à natureza peer-to-peer da tecnologia blockchain, há uma série de perguntas sobre a utilidade do Bitcoin e outros ativos digitais na zona de guerra e na própria Rússia, onde os cidadãos comuns perderam poder de compra como as crateras do rublo e acesso à infra-estrutura financeira, como o sistema Swift.
Neste relatório, descompactamos as forças macroeconômicas em ação e analisamos como as soluções baseadas em blockchain podem desempenhar um papel importante à medida que a guerra continua.
De uma maneira nunca vista antes, blockchain e web3 estão demonstrando seu valor em contribuir para o esforço humanitário para levar ajuda aos refugiados ucranianos e fornecer apoio aos cidadãos ucranianos que defendem seu país contra os militares russos.
Antes de aprofundarmos as especificidades dessas iniciativas, vamos entender como a Rússia e a Ucrânia afetam o quadro macroeconômico.
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Mudança sísmica nos mercados globais
A Rússia é uma das maiores economias como grande produtor de energia e commodities, enquanto a Ucrânia é líder global na produção de trigo. A Rússia é o terceiro maior produtor mundial de petróleo e detém cerca de 5% das reservas mundiais. Metade do petróleo exportado é consumido por países europeus, alimentando um terço do consumo de petróleo da Europa.
A Rússia também é o maior produtor de gás natural e controla 25% das reservas mundiais de gás. Como resultado, o preço do petróleo bruto disparou quando as sanções entraram em vigor. Assim, também tem gasolina, gás natural, carvão e óleo de aquecimento. Um aumento no preço da eletricidade afetará as blockchains de Prova de Trabalho, como o Bitcoin, que exigem um alto consumo de energia.
A Rússia também tem um forte controle sobre a indústria de fertilizantes devido à sua alta produção de nitrogênio, mas também é um grande exportador de cobre, níquel, paládio e platina, elementos necessários para a produção de chips e placas gráficas usadas para minerar criptos ou jogar high-end. Ao mesmo tempo, a Ucrânia é o sexto maior produtor de titânio, um metal usado principalmente nas indústrias de manufatura, e o terceiro maior produtor de gás neon.
Grande demais para falhar?
Os líderes globais também sancionaram os bancos russos, enquanto os provedores de serviços de pagamento interromperam as operações no país. Estima-se que, em meados de 2021, o Banco Central da Rússia tenha cerca de US$ 650 bilhões em reservas; no entanto, as restrições limitarão esse valor a aproximadamente US$ 230 bilhões, já que 65% dessas reservas são mantidas no exterior em moedas como o dólar americano, o euro, a libra esterlina e o ouro.
As sanções também significam que pelo menos sete das instituições financeiras russas mais críticas não farão mais parte do SWIFT, um sistema global de mensagens que é crucial para pagamentos internacionais. O SWIFT é utilizado por mais de 11.000 instituições gerando mais de 35 milhões de transações diárias.
De maneira semelhante, os gigantes de pagamento Visa, Mastercard , American Express e PayPal cessaram suas operações no país sancionado, deixando milhões de usuários sem um gateway monetário crítico. Embora os cidadãos e empresas da Rússia possam eventualmente encontrar alternativas ao SWIFT, as restrições financeiras prejudicarão gravemente sua economia.
Uma das vantagens apresentadas pelo blockchain é a capacidade de permitir transações peer-to-peer sem intermediários, criando ativos praticamente sem fronteiras. Esse tipo de ecossistema financeiro descentralizado pode ser útil para milhões de ucranianos e russos que foram privados de um gateway de pagamento direto.
No entanto, a situação na Rússia é muito mais grave e complexa. Além do PayPal, Visa e Mastercard, serviços de pagamento e remessa de organizações como Apple (Pay), Google (Pay), Wise, Remitly e TransferGo também interromperam as operações naquele país, trazendo obstáculos adicionais para uma classe trabalhadora russa que também poderia estar em risco de inadimplência de crédito.
Como resultado, as agências de classificação mais prestigiadas reduziram significativamente as taxas de crédito russas. A S&P e a Moody’s rebaixaram os ratings soberanos da Rússia para o nível de lixo, enquanto a Fitch rebaixou o rating de crédito da Ucrânia. O rublo russo sofreu desvalorizações significativas de quase 33% nos últimos sete dias e pode cair ainda mais.
Para neutralizar o efeito inflacionário de uma depreciação da moeda, criptomoedas e até mesmo outros tipos de ativos digitais, como NFTs, podem ser usados como hedge. Vimos isso em cenários de hiperinflação como os do Zimbábue e da Venezuela.
No entanto, as vantagens apresentadas pelo blockchain em termos de acessibilidade, descentralização, segurança e armazenamento de valor transcendem o contexto econômico de uma moeda digital. Estamos testemunhando o potencial social de uma comunidade criptográfica organizada.
Comunidade criptográfica unida pela Ucrânia??
Blockchain mostrou seu potencial para criar um impacto positivo na sociedade em diferentes ocasiões . Desta vez, o mundo testemunhou como celebridades, empresários e pessoas de diferentes origens se uniram para criar organizações web3 chamadas DAOs para apoiar o povo ucraniano e seu governo em apuros.
Em um momento histórico, a Ucrânia passou a receber contribuições em diferentes redes. O governo ucraniano recebeu cerca de US$ 10 milhões em tokens e NFTs (incluindo CryptoPunk # 5364 no valor aproximado de US$ 212.000) em sua carteira Ethereum , a maioria deles coletada após anunciar um possível lançamento aéreo aos contribuidores. A autoridade central também disponibilizou carteiras para redes Bitcoin, Polkadot e Tron.
A criação de carteiras blockchain pela Ucrânia é uma das primeiras ocasiões em que o governo de uma nação reconhecida usa criptomoedas, juntando-se a El Salvador e Venezuela. No entanto, o caso da Ucrânia marca a primeira vez que o governo os usa para fins humanitários.
Além disso, projetos de blockchain estabelecidos como Uniswap e DAOs independentes agindo como ONGs se juntaram à causa ucraniana. UkraineDAO , uma iniciativa iniciada por Pussy Riot , o grupo de punk rock russo que enfrentou várias vezes a prisão por protestos vocais contra o regime de Putin, arrecadou mais de US$ 7 milhões por escrito, que serão inteiramente destinados a ajudar os ucranianos.
Unchain Ukraine , um DAO criado por Illia Polusokhin, cofundadora da blockchain Near e experientes indivíduos da web3, é outro exemplo. A Unchain Ukraine arrecadou mais de US$ 2,1 milhões (a maior parte em NEAR) e recebe doações de nove redes.
O apoio na crise da Ucrânia também vem do espaço NFT. Por exemplo, Reli3f , uma iniciativa de ajuda humanitária iniciada por Andrew Wang e membros da comunidade web3. Este projeto consiste em 7.400 NFTs de 37 artistas NFT diferentes, incluindo Fvckrender , Pablo Stanley e Defaced , e arrecadou e distribuiu pelo menos US$ 1 milhão em ETH para apoiar as pessoas na Ucrânia.
Artistas NFT de diferentes círculos também têm sido bastante ativos. O ativista e artista Shepard Fairey doará os lucros de sua próxima coleção para a crise humanitária na Europa Oriental. Enquanto isso, 200 artistas ucranianos das mais renomadas galerias de arte do país trabalharam juntos para criar um NFT que será leiloado posteriormente.
De acordo com a Elliptic, a Ucrânia recebeu quase US$ 60 milhões em criptoativos de mais de 118.000 carteiras, incluindo NFTs, uma doação de US$ 5 milhões de Gavin Wood, fundador da Polkadot, e uma doação de US$ 10 milhões da Binance. Então, depois de considerar todas as implicações macroeconômicas e perceber o suporte vindo de organizações do tipo web3, o que se pode esperar de blockchain e criptos no curto prazo?
O que isso significa para blockchain e criptos?
A crise criará um efeito dominó em diferentes indústrias e consolidará as criptomoedas como uma ferramenta potencial para fornecer alívio aos ucranianos e às famílias russas médias.
A demanda por criptomoedas vem aumentando desde os últimos eventos, principalmente nas regiões afetadas. A quantidade de bitcoin comprada em hryvnias e rublos está em alta de nove meses. Desde 24 de fevereiro, a quantidade de bitcoin comprada com rublos pelo menos triplicou, enquanto a demanda na Ucrânia quase dobrou. A crescente demanda por bitcoin desencadeou um prêmio de 6% em ambas as regiões. WhiteBit no caso da Rússia, enquanto Binance e Kuna reduziram o par de negociação BTC-UAH com um prêmio de 6% na Ucrânia.
Devido ao aumento repentino na demanda por criptomoedas, o preço dos ativos se recuperou, desafiando a tendência de baixa que é detectável desde novembro. O Bitcoin recuperou sua linha de suporte acima de US$ 38.000, enquanto o Ethereum ultrapassou US$ 2.500. No entanto, um período altamente volátil é amplamente esperado, trazendo um desafio interessante do ponto de vista comercial.
Além disso, os efeitos devastadores da atual situação comercial e do ambiente financeiro instável podem desencadear consequências que vão desde a inadimplência das pessoas até grandes corridas bancárias e resgates. Esse cenário gerará ainda mais desconfiança no sistema bancário centralizado, abrindo caminho para a adoção e reconhecimento de ativos digitais e criptomoedas.
No entanto, se a Rússia optar por seguir esse caminho, não é exagero que países oponentes tentem banir as criptos usadas para contornar as sanções, especialmente se um acordo com a China for cumprido. Embora as principais exchanges como Kraken e Binance se recusassem a restringir os russos de usar suas plataformas, empresas como OpenSea e Consensys começaram a cortar regiões na lista negra.
Também vale a pena mencionar que a Rússia não é estranha às criptomoedas. A quantidade exata de criptomoeda de propriedade dos russos varia de fonte para fonte, indo de US$ 22 bilhões a US$ 220 bilhões ou 12% dos ativos criptográficos do mundo. Assim, podem ser devidos a considerar a abordagem digital. Além disso, a Rússia é responsável por quase 14% do poder de hash do BTC necessário para minerar blocos, o terceiro maior centro de mineração de bitcoin do mundo depois dos EUA e do Cazaquistão.
Economias interrompidas
A adoção de tecnologias blockchain parece ser iminente. Não muito tempo atrás, em 2019, para ser preciso, dois importantes executivos do JP Morgan Chase chamaram o bitcoin de fraude e um ativo cujo valor só prosperaria em um ambiente distópico caracterizado por uma perda de fé em todos os principais ativos de reserva. Três anos depois, a postura de um dos principais bancos dos EUA mudou 180°. Acredita-se que o JPMorgan tenha grandes participações na ConsenSys e também se tornou a primeira instituição financeira a abrir formalmente um espaço no metaverso , revelando o salão Onyx dentro da Decentraland.
Depois de dois anos lutando com uma pandemia de COVID que interrompeu economias, cadeias de suprimentos e a vida de milhões, a guerra pela Ucrânia está encontrando uma sociedade mais digitalizada lutando contra um dos períodos inflacionários mais altos dos últimos anos. O impacto financeiro da decisão da Rússia será sentido daqui a alguns anos e pode potencialmente mudar o ecossistema financeiro tradicional.
Ainda é cedo para dizer todos os efeitos desse conflito e como o mundo reagirá. Por enquanto, estamos todos focados em uma única coisa; a guerra termina em breve com o menor número possível de vidas perdidas.
*DappRadar é uma plataforma NFT e DeFi Dapp
*Traduzido com autorização do The Defiant
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