Na onda da incerteza generalizada, o Bitcoin sofreu um dos piores dias dos seus 11 anos de vida. A ferida foi aprofundada por uma cascata violenta de liquidações na BitMex – maior bolsa de derivativos no mercado de criptomoedas – que levou muita gente para o buraco.
Ainda em março, dois fundos de criptomoedas novos, de porte pequeno-médio, e focados em estratégias quantitativas, fecharam as portas. Adaptive Capital, operado por Willy Woo e outras figuras conhecidas no meio; e CryptoLab Capital, gerido por figuras de popularidade equiparável, mas concentrada na Rússia.
Marcos López de Prado é um dos autores e operadores mais respeitados no universo do aprendizado de máquina aplicado a finanças. Uma curiosidade, inclusive, é o seu apadrinhamento do projeto Numerai, que envolve criptomoedas e um fundo de investimento alimentado por uma rede pseudônima de cientistas.
Forecasting usa dados estruturados para alimentar modelos que criam previsões de longo-prazo;
Nowcasting usa dados não-estruturados para criar estimativas de curto-prazo (ou até pescar dados brutos, direto na fonte).
Em 23 de janeiro, o governo chinês impôs um lockdown em Wuhan e algumas cidades vizinhas. A queda repentina na demanda industrial causou um sell-off em várias commodities, mas ações nos EUA continuaram a subir. Um modelo de nowcasting eficiente poderia ter detectado e engatilhado ação em cima dessa dissonância, por exemplo.Exemplos de dados que podem ser nowcasted:
Inflação: baseadas em compilações de preços online, podem ser mais precisas que muitas projeções derivadas de modelos econométricos convolutos.
Faturamento de varejistas: com base em imagens de satélite que medem ocupação em estacionamentos e entradas/saídas.
Produção industrial: com base em dados esparsos de segmentos específicos, dados de consumo de energia elétrica, etc.
2. Mire Desenvolver Teorias, Não Regras de Trade
É prática comum rodar milhares de backtests de forma a identificar estratégias de investimento promissoras. Não há nada de essencialmente errado nisso.
Costumeiramente, o backtest com melhor performance em dentro de um conjunto de resultados é reportado — e então publicado, ou empregado no lançamento de um fundo novo. Raramente, reporta-se o número de resultados “desperdiçados” até se obter aquele backtest específico.
Publicidade
Ou seja: há um viés de sobrevivência enorme nos resultados de estratégias quantitativas que já lhe foram apresentados. Ele é parte da razão pela qual alguns fundos quantitativos performaram tão abaixo do esperado durante o choque do Corona, em março de 2020.
➡ Quer saber como superar esse viés e gerar estratégias confiáveis? Curioso para ler a 3ª lição? Acesse o artigo completo aqui [exclusivo Paradigma Pro]:CLIQUE AQUI ?
Paradigma Education é uma empresa brasileira que desenvolve ferramentas de pesquisa e análise de dados para decifrar a moeda da internet. Sua missão é formar protagonistas na nova história do dinheiro, e ajudar quem já tem bitcoin a tirar o melhor dele.